С целью снижения риска, а также обеспечения сбалансированности инвестиционной деятельности, портфель финансово-кредитного банка должен включать различные типы ценных бумаг — бумаги-облигации, несложные и, кроме того, привилегированные акции.
Для оптимального сочетания возможностей достижения доходности, безопасности, роста капитала, а также ликвидности, как основных инвестиционных задач банка, диверсификации вложений лишь по типам ценных бумаг недостаточно. Не менее важным является распределение денежных инвестиций по качеству каждого типа ценных бумаг, определяется особенностями деятельности их эмитентов. Данный критерий диверсификации инвестиционного портфеля является самым важным для банков, поскольку непосредственные возможности реализации тех либо же иных целей финансовых инвестиций зависимы от надежности определенного определенного эмитента, успешности его деятельности.
Так, непосредственной основой для принятия решения касательно вложения средств в тот либо другой вид ценных бумаг служит глубокий фундаментальный анализ ценных бумаг, инвестиционной ситуации, на основе которого портфеле денежных инвестиций диверсифицируются по эмитентам ценных бумаг. Такой анализ является очень детальным изучением глубокой сути процессов, которые происходят на фондовом рынке, выяснением причин, определяющие экономическую ситуацию на нем, выбором направлений вложений, являющиеся наиболее эффективными с точки зрения инвестиционных целей.
Инвестиционный анализ может осуществляться финансово-кредитным банком в три основных этапа. Так, еа первом осуществляется анализ общей экономической ситуации в стране, а также фондового рынка в целом. На втором проводится выбор отраслей, а также подотраслей экономики, которые наиболее подходят для инвестирования, третий состоит в изучении состояния отдельных фирм, а также компаний с точки зрения их перспективности и вложения средств в их ценные бумаги.
На первом этапе анализа при изучении общей экономической ситуации рассматриваются показатели, характеризующие основные тенденции развития макроэкономических процессов: объемы валового национального продукта (ВНП) за последние периоды, уровень инфляции, динамика производства, состояние деловой активности, общие объемы потребления и, вдобавок, накопления, дефицитность бюджета государства, ситуация на кредитном рынке и, соответственно, уровень ссудных плановых процентных ставок и, кроме того, иные. При этом анализируется текущая ситуация и делаются прогнозы на перспективу относительно воздействия указанных показателей на состояние фондового рынка с точки зрения наличия определенных довольно благоприятных либо же весьма неблагоприятных условий, при которых финансово-кредитном банке придется проводить инвестиционные операции.
